题目

[组合题](三)A公司和B公司均要在金融市场上借入1000万美元的资金,期限都为3年。其中,A公司需要借入浮动利率资金,B公司需要借入固定利率资金。由于两家公司的信用等级不同,融资年利率也不同,详见下表。固定利率浮动利率A公司8.0%6个月期Libor+0.4%B公司9.5%6个月期Libor+1.0%两家公司希望通过设计利率互换协议进行互换套利,降低融资成本。根据以上资料,回答下列问题:
[要求1]

两家公司在固定利率借款上的年利差是(    )

  • A、

    0.4%

  • B、0.6%
  • C、1.0%
  • D、1.5%
[要求2]

两家公司在浮动利率借款上的年利差是(    )

  • A、

    0.4%

  • B、0.6%
  • C、1.0%
  • D、1.5%
[要求3]

如果双方合作,通过利率互换交易分享无风险利润,则存在的利润空间为(    )

  • A、0.3%
  • B、

    0.6%

  • C、0.9%
  • D、1.0%
[要求4]

如果银行从中获得0.1%的报酬,则A公司和B公司每年可能分别节约    的融资成本。

  • A、0.4%和0.4%
  • B、1.5%和0.6%
  • C、0.4%和0.6%
  • D、

    1.5%和0.4%

本题来源:2025年《金融》模考一 点击去做题

答案解析

[要求1]
答案: D
答案解析:

本题考查主要的金融衍生品。

两家公司在固定利率借款上的年利差是9.5%-8%=1.5%。

因此,本题正确答案为选项D。

[要求2]
答案: B
答案解析:

本题考查主要的金融衍生品。

两家公司在浮动利率借款上的年利差是(Libor+1.0%)-(Libor+0.4%)=0.6%

因此,本题正确答案为选项B。

[要求3]
答案: C
答案解析:

本题考查主要的金融衍生品。

存在的利润空间为1.5%-0.6%=0.9%。

因此,本题正确答案为选项C。

[要求4]
答案: A
答案解析:

本题考查主要的金融衍生品。

双方合作后,存在的利润为1.5%-0.6%=0.9%。银行从中获得0.1%的报酬,剩余0.8%,则两公司每年节约0.8%,只有A选项中的两个数值之和为0.8%。

因此,本题正确答案为选项A。

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拓展练习

第1题
答案解析
答案: C
答案解析:

本题考查利率的期限结构。

流动性溢价理论认为,长期债券的利率应当等于两项之和,第一项是长期债券到期之前预期短期利率的平均值,第二项是随债券供求状况变动而变动的流动性溢价。

依据题干数据,2年期债券的利率=[3%+4%÷2]+0.25%=3.75%

因此,本题正确答案为选项C。

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第2题
[单选题]

我国外汇市场的主体是(    )。

  • A.

    银行柜台外汇市场

  • B.

    银行间外汇市场

  • C.

    中国外汇交易中心

  • D.

    中国人民银行

答案解析
答案: B
答案解析:

本题考查我国的外汇市场。

银行间外汇市场是我国外汇市场的主体。

因此,本题正确答案为选项B。

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第3题
答案解析
答案: C
答案解析:

本题考查资本资产定价模型。

单个证券的预期收益率=无风险收益率+风险溢价,即

因此,本题正确答案为选项C。

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第4题
[不定项选择题]

下列各项中,属于金融调控的职能的有(    )。

  • A.

    维护经济金融稳定

  • B.

    控制通货膨胀

  • C.

    促进经济增长和就业

  • D.

    应对外部冲击

  • E.

    促进资金融通

答案解析
答案: A,B,C,D
答案解析:

本题考查金融调控体系。

金融调控的职能有:

1)维护经济稳定【选项A正确】

(2)维护金融稳定【选项A正确】

(3)控制通货膨胀【选项B正确】

(4)促进经济增长【选项C正确】

(5)应对外部冲击【选项D正确】

(6)促进就业【选项C正确】

促进资金融通属于金融机构的职能【选项E错误】

因此,本题正确答案为选项ABCD。

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第5题
[不定项选择题]

根据《商业银行资本管理办法(试行)》,我国商业银行的风险加权资产有(    )。

  • A.

    信用风险加权资产

  • B.

    系统风险加权资产

  • C.

    市场风险加权资产

  • D.

    声誉风险加权资产

  • E.

    操作风险加权资产

答案解析
答案: A,C,E
答案解析:

本题考查资本充足率和杠杆率。

商业银行风险加权资产包括信用风险加权资产【选项A正确】、市场风险加权资产【选项C正确】和操作风险加权资产【选项E正确】

因此,本题正确答案为选项ACE。

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