题目
- A、做货币衍生品交易
- B、评估借贷人所在国的国别风险
- C、采用辛迪加形式的联合贷款
- D、保持负债的流动性

答案解析
本题考查市场风险管理。
【选项A错误】声誉风险是指金融机构行为、从业人员行为或外部事件等导致利益相关方、社会公众、媒体等对金融机构形成负面评价,从而损害其品牌价值,不利于其正常经营,甚至影响市场稳定和社会稳定的风险。与题干所述无关。
【选项D错误】战略风险是指金融机构在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中,因不适当的发展规划和战略决策给金融机构造成损失或不利影响的风险。与题干所述无关。
汇率风险是指汇率变动导致金融机构收益的不确定性。根据题干材料,“包括50亿人民币,23亿美元,5亿新加坡元,5亿欧元4个币种”,可知对于投资者来说会面临汇率风险【选项C】。
利率风险主要是指金融机构在利率出现波动时面临的风险。根据题干资料,“该债券采用固定的利率和浮动的利率两种计息方式”可知,该投资者要承担利率风险【选项B】。
因此,本题正确答案为选项BC。
本题考查市场风险管理、信用风险管理。
狭义的信用风险是指因交易对手无力履行合约而造成经济损失的风险,即违约风险。作为债券的购买者(该债券的迪拜投资者),它是债权人,它面临着债务人违反约定的风险。所以对于投资者来说会面临信用风险【选项A正确】。
利率风险主要是指金融机构在利率出现波动时面临的风险【选项B正确】。
汇率风险是指汇率变动导致金融机构收益的不确定性【选项C正确】。
声誉风险与题干无关,为干扰选项【选项D错误】。
因此,本题正确答案为选项ABC。
本题考查信用风险管理。
信用风险控制工具包括:信用风险缓释【选项A正确】和信用风险转移【选项D正确】。
进行缺口管理属于利率风险的管理方法,与题干不符,为干扰选项【选项B错误】。
进行结构性套期保值属于汇率风险的管理方法,与题干不符,为干扰选项【选项C错误】。
因此,本题正确答案为选项AD。
本题考查国别风险管理。
金融机构层面的控制方法有:
(1)将国别风险管理纳入全面风险管理体系;
(2)建立国别风险评级与报告制度;
(3)建立国别风险预警机制;
(4)设定科学的国际贷款的审贷程序,在贷款决策中必须评估借款人的国别风险【选项B正确】;
(5)对国际贷款实行国别限额管理、国别差异化的信贷政策、辛迪加形式的联合贷款和寻求第三者保证等【选项C正确】;
(6)在二级市场上转让国际债权;
(7)实行经济金融交易的国别多样化;
(8)与东道国政府签订“特许协定”;
(9)投保国别风险保险;
(10)实行跨国联合的股份化投资,发展当地举足轻重的战略投资者或合作者等。
做货币衍生品交易属于汇率风险的管理方法【选项A错误】。
保持负债的流动性属于流动性风险的管理方法【选项D错误】。
因此,本题正确答案为选项BC。

拓展练习
本题考查中央银行的资产业务。
中央银行的资产业务对其制定和实施货币政策、调控金融运行具有重要作用,其主要有以下五项内容:
(1)贷款【选项B】;
(2)再贴现【选项A】;
(3)证券买卖【选项D】;
(4)管理国际储备;
(5)其他资产业务。
办理异地资金转移业务属于中央银行的中间业务【选项C错误】。
因此,本题正确答案为选项C。

本题考查期权的定价。
期权的时间价值即期权费减去内在价值部分以后的余值。
因此,本题正确答案为选项D。

本题考查汇率变动的影响因素。
外汇市场上的外汇供求关系基本是由国际收支决定的,国际收支差额的变动决定外汇供求的变动。
如果国际收支逆差,外汇供不应求,则外汇汇率上升;如果国际收支顺差,外汇供过于求,外汇汇率下跌。
因此,本题正确答案为选项B。

本题考查证券公司的功能。
我国证券发行制度先后历经了审批制、核准制和注册制三个阶段。
其中,在注册制下,证券发行审核机构只对注册文件形式审查,不进行实质判断。
因此,本题正确答案为选项B。

本题考查债券估值。
根据权利内容的不同,附加权利有可转换权【选项B】、可交换权【选项C】、可回售权、可赎回权【选项E】等。
因此,本题正确答案为选项BCE。









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