题目
- A、做货币衍生品交易
- B、评估借贷人所在国的国别风险
- C、采用辛迪加形式的联合贷款
- D、保持负债的流动性

答案解析
本题考查市场风险管理。
汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中,因汇率在一定时间内发生意外变动而蒙受经济损失的可能性【选项C正确】。
利率风险是指有关主体在货币资金借贷中,因利率在借贷有效期中发生意外变动而蒙受经济损失的可能性【选项B正确】。
声誉风险是指由于金融机构行为、从业人员行为或外部事件等,导致利益相关方、社会公众、媒体等对银行保险机构形成负面评价,从而损害其品牌价值,不利于其正常经营,甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。与题干所述无关【选项A错误】。
战略风险是指金融机构在追求短期商业目的和长期发展目标的过程中,不适当的发展规划和战略决策给金融机构造成损失或不利影响的风险。与题干所述无关【选项D错误】。
因此,本题正确答案为选项BC。
本题考查市场风险管理、信用风险管理。
狭义的信用风险是指因交易对手无力履行合约而造成经济损失的风险,即违约风险。显然,作为债券的购买者(该债券的迪拜投资者),它是债权人,它面临着债务人违反约定的风险。所以对于投资者来说会面临信用风险【选项A正确】。
利率风险是指有关主体在货币资金借贷中,因利率在借贷有效期中发生意外变动,而蒙受经济损失的可能性。根据题干资料,“该债券采用固定的利率和浮动的利率两种计息方式”可知,该投资者要承担利率风险【选项B正确】。
汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中,因汇率在一定时间内发生意外变动而蒙受经济损失的可能性。根据题干材料,“包括50亿人民币,23亿美元,5亿新加坡元,5亿欧元4个币种”,可知对于投资者来说会面临汇率风险【选项C正确】。
声誉风险与题干无关,为干扰选项【选项D错误】。
因此,本题正确答案为选项ABC。
本题考查信用风险管理。
信用风险管理的风险控制方法包括:信用风险缓释【选项A正确】和信用风险转移【选项D正确】。
进行缺口管理属于利率风险的管理方法,与题干不符,为干扰选项【选项B错误】。
进行结构性套期保值属于汇率风险的管理方法,与题干不符,为干扰选项【选项C错误】。
因此,本题正确答案为选项AD。
本题考查国别风险管理。
金融机构及其他企业管理国别风险的主要方法有:
(1)将国别风险管理纳入全面风险管理体系;
(2)建立国别风险评级与报告制度;
(3)建立国别风险预警机制;
(4)设定科学的国际贷款的审贷程序,在贷款决策中必须评估借款人的国别风险【选项B正确】;
(5)对国际贷款实行国别限额管理、国别差异化的信贷政策、辛迪加形式的联合贷款和寻求第三者保证等【选项C正确】;
(6)在二级市场上转让国际债权;
(7)实行经济金融交易的国别多样化;
(8)与东道国政府签订“特许协定”;
(9)投保国别风险保险;
(10)实行跨国联合的股份化投资,发展当地举足轻重的战略投资者或合作者等。
做货币衍生品交易属于汇率风险的管理方法【选项A错误】。
保持负债的流动性属于流动性风险的管理方法【选项D错误】。
因此,本题正确答案为选项BC。

拓展练习
本题考查我国的货币政策实践。
中国人民银行在2013年创设了常备借贷便利(standing lending facility,SLF),主要功能是满足金融机构期限较长的大额流动性需求,期限为1~3个月。
因此,本题正确答案为选项B。

本题考查证券投资基金的分类。
根据中国证券监督管理委员会对基金类别的分类标准,基金资产在80%以上投资于债券的为债券基金。
因此,本题正确答案为选项D。

本题考查货币均衡的实现机制。
在完全市场经济条件下,货币均衡最主要的实现机制是利率机制。
因此,本题正确答案为选项D。

本题考查货币政策的传导机制与中介目标。
凯恩斯学派在货币政策传导机制的问题上,最大的特点就是强调利率的作用,认为货币政策在增加国民收入的效果上,主要取决于投资的利率弹性和货币需求的利率弹性。如果投资的利率弹性大,货币需求的利率弹性小,则增加货币供给所能导致的收入增长就会比较大。
因此,本题正确答案为选项C。

本题考查国际储备的构成与作用。
国际储备的范围包括:
(1)黄金储备;
(2)外汇储备【选项B】;
(3)在国际货币基金组织的储备头寸【选项C】;
(4)特别提款权【选项D】。
非货币性黄金、跨国企业持有的外汇资产均为干扰选项,教材未提及【选项AE错误】。
因此,本题正确答案为选项AE。









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