题目

答案解析
本题考查主要的金融衍生品。
金融互换是指两个或两个以上的交易者,按事先商定的条件,在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式。
因此,本题正确答案为选项B。

拓展练习
本题考查利率的风险结构。
【选项D错误】所得税也是影响利率风险结构的重要因素。同等条件下,具有免税特征的债券利率要低。在美国,市政债券的违约风险高于国债,流动性低于国债,但由于市政债券的利息收入是免税的,因此长期以来美国市政债券的利率低于国债的利率。
【选项E错误】流动性越差的债券,利率越高。
因此,本题正确答案为选项ABC。

本题考查货币政策的传导机制与中介目标。
除内生性为货币政策中介目标的内涵要求外,一般将中介目标选择的标准概括为可测性、可控性、相关性。
因此,本题正确答案为选项A。

本题考查货币需求理论。
费雪方程式为MV=PT,式中,M是一定时期内流通货币的平均数量;V是货币平均流通速度,即单位时间内货币的平均周转次数;P为平均价格水平;T为商品和服务的交易总量。
因此,本题正确答案为选项A。

本题考查货币乘数。
中央银行不但可以通过再贴现政策【选项A】、公开市场业务【选项D】、法定存款准备金率【选项C】等政策手段,有效调控基础货币和货币乘数,改变货币供应量,而且可以利用差别利率等政策,调节或改变货币供应量在各个层次的分布结构实现货币流通正常化。
因此,本题正确答案为选项B。

本题考查证券公司的主要业务。
根据《中华人民共和国证券法》,经国务院证券监督管理机构核准,取得经营证券业务许可证,证券公司可以经营下列部分或者全部证券业务:证券经纪,证券投资咨询,与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问,证券承销与保荐,证券融资融券,证券做市交易,证券自营,其他证券业务。
因此,本题正确答案为选项D。
本题考查融资融券业务。
根据《证券公司融资融券业务管理办法》,证券公司申请融资融券业务资格,应当具备下列条件:
(1)具有证券经纪业务资格【选项C错误】;
(2)公司治理健全,内部控制有效,能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险;
(3)公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查或者正处于整改期间的情形【选项A错误】;
(4)财务状况良好,最近2年各项风险控制指标持续符合规定,注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定【选项D正确】;
(5)客户资产安全、完整,客户交易结算资金第三方存管有效实施,客户资料完整真实;
(6)已建立完善的客户投诉处理机制,能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷【选项B正确】;
(7)已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度,实现客户与产品的适当性匹配管理;
(8)信息系统安全稳定运行,最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事件,融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试;
(9)有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员;
(10)中国证券监督管理委员会规定的其他条件。
因此,本题正确答案为选项BD。
本题考查融资融券业务。
客户交存的保证金以及通过融资融券交易买入的全部证券和卖出证券所得的全部资金,均为对证券公司的担保物,应当存入证券公司客户证券担保账户或者客户资金担保账户并记入该客户授信账户【选项A错误】。
证券公司向客户融资融券时,客户应当交存一定比例的保证金【选项B错误】。
证券公司应当逐日计算客户担保物价值与其债务的比例。当该比例低于规定的最低维持担保比例时,证券公司应当通知客户在一定的期限内补交差额【选项C错误】。
保证金可以证券充抵【选项D正确】。
因此,本题正确答案为选项D。
本题考查融资融券业务。
融资融券交易分为融资交易和融券交易两类,客户向证券公司借资金买证券为融资交易,客户向证券公司借证券卖出为融券交易【选项A错误、选项C正确】。
当判断大盘或某只个股要出现下跌时,向证券公司借入股票并立即卖出,股价下跌后,以更低价格买回股票归还给证券公司,利润为差价扣除利息和费用后的余额【选项B正确】。
当判断大盘或某只个股要出现上涨时,客户向证券公司借资金并买入股票,股价上涨后,以更高价格卖出股票,卖出股票所得资金可偿还向证券公司借入的资金,扣除融资成本和交易费用后,剩余部分即为净收益【选项D正确】。
因此,本题正确答案为选项BCD。









或Ctrl+D收藏本页