(1)销售的货款当月收回40%，次月收回60%，所以，2月末应收账款余额=2月份销售收入×60% =1 200 ×100 ×60%=72 000(元)

(2) 存货余额由期末存货量和存货采购价格决定，2月份存货余额=3月销售量×30%×采购单价=1 500×30%×70=31 500(元)

2月份存货采购量 =2月销售量+2月期末存货量-2月期初存货量=1 200+1 500×30%-1 200×30%=1 290(件)

2月存货采购金额=1 290×70=90 300(元)

2月末预计应付账款余额 =90 300×20%=18 060 (元)

(3) 题目已知最佳现金持有量为4 500元，现金余缺+现金筹措-现金运用=期末现金余额要求期末现金余额≥最佳现金持有量。

-15 000+ 借款 x (1-8%/4)≥ 4 500

借款≥(4 500+15 000)/(1-8%/4)≈19 897.96

因借款金额是 10000元的整数倍，故长期借款额为20 000元。

第一季度末预计货币资金余额=-15 000+20000×（1-8%/4）=4600（元）