2025年中级会计《财务管理》章节知识点：第七章营运资金管理(2)

若要成功通过中级会计考试，持续不懈且坚定不移地投入备考乃是重中之重。本周，之了君依旧会为各位同学推送中级会计三科各个章节的关键知识点。今天，咱们着重关注的内容是2025年中级会计《财务管理》第七章营运资金管理（2），赶快一同来学习吧！

推荐阅读☞2025年中级会计章节知识点（3科全）新教材重点知识整理

一、应收账款信用政策总额分析法解题思路

1.方案的盈利：

(1)方案的收益

方案的收益＝销售收入－变动成本－固定成本＝销售量×单位边际贡献－固定成本

(2)应付账款占用资金导致的应计利息减少

应付账款占用资金导致的应计利息减少＝应付账款平均余额×资本成本

2.实施信用政策的成本费用：

(1)应收账款的机会成本

应收账款占用资金的应计利息(即机会成本)＝应收账款占用资金×资本成本

＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本

＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

＝全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本

＝(全年销售额×变动成本率)/360×平均收现期×资本成本

＝全年变动成本/360×平均收现期×资本成本

(2)存货占用资金的应计利息

存货占用资金的应计利息＝存货占用资金×资本成本

＝存货平均库存量×单位变动成本×资本成本

＝营业成本/存货周转率×资本成本

(3)现金折扣成本

现金折扣成本＝赊销额×享受现金折扣的顾客比例×现金折扣率

(4)坏账成本

坏账成本＝赊销额×预计坏账损失率

(5)管理成本

管理成本＝信用政策的管理成本

(6)收账费用

题目一般直接给出收账费用

3.决策：

计算各方案的税前损益：

税前损益＝盈利－成本费用

选择税前损益最大的方案

二、应收账款信用政策差额分析法解题思路

1.增加的收益：

(1)延长信用期间所带来的收益

增加的收益＝增加的销量×单位边际贡献

【提示】：在一定业务范围内，固定成本不变，属于无关成本；但如果超出一定业务量范围，增加了相关成本，也要考虑固定成本。

即增加的收益＝增加的销量×单位边际贡献－增加的固定资产。

(2)应付账款增加导致的应计利息减少

应付账款增加导致的应计利息减少＝增加的应付账款平均余额×资本成本

2.增加的成本：

(1)应收账款机会成本的增加

应收账款机会成本的增加＝新信用政策占用资金的应计利息－原信用政策占用资金的应计利息应收账款应收账款占用资金的应计利息(即机会成本)

＝应收账款占用资金×资本成本

＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本

＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

＝全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本

＝(全年销售额×变动成本率)/360×平均收现期×资本成本

＝全年变动成本/360×平均收现期×资本成本

(2)存货占用资金应计利息的增加

存货占用资金应计利息的增加＝存货增加量×单位变动成本×资本成本

(3)现金折扣成本的增加

增加的现金折扣成本＝新的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率－旧的销售水平×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率

(4)坏账成本的增加

坏账成本的增加＝新信用政策的赊销额×新信用政策的预计坏账损失率－原信用政策的赊销额×原信用政策的预计坏账损失率

(5)管理成本的增加

增加的管理成本＝新信用政策的管理成本－原信用政策的管理成本

(6)收账费用的增加

增加的收账费用＝新信用政策的收账费用－原信用政策的收账费用

3.决策：

增加的收益－增加的成本＞0，则改变信用政策。

增加的收益－增加的成本＜0，则不改变信用政策。

随堂测试》》》
注：为了提高测试的效果，建议先把答案写在纸上，再核对正确答案并查看解析

1.(单选题)某假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资本成本率为8%，一年按360天计算，则应收账款的机会成本为(　　)万元。

A.250  

B.200

C.15

D.12

【答案】D

【解析】

本题的主要考核点是应收账款的机会成本的计算。

应收账款的机会成本=年赊销收入/360×平均收账期×变动成本率×资本成本率

=2000/360×45×60%×8%=12(万元)。

以上所展示的，正是 2025 年中级会计《财务管理》第七章营运资金管理（2）的核心知识点精髓。衷心期盼这些内容能切实为大家提供助力！在往后的时光中，之了君会一如既往地努力，持续为大家更新更多极具价值的会计章节知识要点，与大家携手筑牢基础，朝着成功奋勇前行，抢占成功先机！