题目

答案解析
采用高低点法进行资金习性分析时,高点数据是指一定时期内最高的产销量及其对应的资金占用量。

拓展练习
2022 年销售增长率=(900 - 1 000)/1 000 = -10%,预计 2022 年资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1 +预测期销售增长率)÷(1 +预测期资金周转速度增长率)=(5 000 - 400)×(1 - 10%)÷(1 - 1%)= 4 181.82(万元), 选项 A 当选。

新增的筹资额=新增的经营性资产-新增的经营性负债=(3 000 - 1 800)×(30% - 20%)= 120(万元)。选项 B 当选

资金习性预测法,是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法。所谓资金习性,是指资金的变动同产销量变动之间的依存关系。按照资金同产销量之间的依存关系,可以把资金区分为不变资金、变动资金和半变动资金。选项 C 当选。

高低点法是以过去某一会计期间的总成本和业务量资料为依据,从中选取业务量最高点和业务量最低点,将总成本进行分解,得出成本性态的模型。选取最高点和最低点是以业务量(销售收入)为标准的,选项 C 当选。

(1)敏感性资产= 7 000×80% = 5 600(万元)
敏感性资产销售百分比=(5 600÷5 000)×100% = 112%
敏感性负债= 3 000×60% = 1 800(万元)
敏感性负债销售百分比=(1 800÷5 000)×100% = 36%
销售增长率= [(8 000 - 5 000)÷5 000]×100% = 60%
预计资金需求增长额=(5 600 - 1 800)×60% + 500 =(112% - 36%)×3 000 + 500 = 2 780(万元)
(2)销售净利率=(400÷5 000)×100% = 8%
股利支付率=(200÷400)×100% = 50%
预计利润留存额= 8 000×8%×(1 - 50%)= 320(万元)
(3)外部融资需求额= 2 780 - 320 = 2 460(万元)









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