【答案】甲公司现金预算如表17－4所示。

表17－4现金预算

                                                           单位：万元

【解析】2018 年第一季度现金净需求额 =1750-1500=250 (万元），为正数，即2017 年第四季度期末现金余额(年末余额)大于等于 250+10=260 (万元 )。

2018 年第二季度现金净需求额 =100-1000=-900 (万元），为负数，即2018 年第一季度期末现金余额大于等于 10 万元即可。

2018 年第三季度现金净需求额=500-750=-250(万元)，为负数，即2018 年第二季度期末现金余额大于等于 10 万元即可。

2018 年第四季度现金净需求额 =1950-1250=700(万元），为正数，即2018 年第三季度期末现金余额大于等于 700+10=710( 万元)。

2019 年第一季度现金净需求额 =1750-1500=250(万元），为正数，即2018 年第四季度期末现金余额大于等于 250+10=260( 万元)。

设 2018 年第二季度的短期投资为X 万元，则 11.9+1000-100-255-5.1-X≥ 10解得X ≤ 641.8(万元),题中给出“借款偿还借款投资和收回投资,数额为5万元的倍数，因此X 取640万元。设2018年第三季度的收回短期投资为Y万元,则11.8+750-500+Y+640×4%/4≥710，解得Y ≥441.8(万元),题中给出“借款偿还借款投资和收回投资数额均为5万元的倍数，因此Y取445万元。

由于题中给出 2017 年年末公司从银行借入短期借款 255 万元，这里的条件其实是暗示每季度借款时，要将下季度需要偿还的借款利息考虑在内。因为如果借款 250 万元，那么2017 年年末现金余额 =12+250=262 (万元 )，是大于 260 万元的。但是，此时借款是 255万元，因此是将 2018 年第一季度支付的短期借款利息考虑在内的。同理 2018 年第四季度银行借款也应该将 2019 年第一季度支付的借款利息考虑在内。设2018 年第四季度向银行借款为Z万元，则 713.2+1250-1950+Z-Z×8%/4+195+1.95 ≥260，解得：Z ≥50.87(万元)，题中给出“借款、偿还借款、投资和收回投资，数额均为5万元的倍数”，因此Z取55 万元。