本题考查利率的风险结构。

影响债券利率的重要因素之一是债券的流动性。各种债券由于交易费用、偿还期限、可否转换等方面的差异，变现所需要的时间或成本不同，流动性也就不同。一般来说，国债的流动性强于公司债券的流动性，短期债券流动性强于中长期债券的流动性。

同等条件下，流动性较差的债券，风险相对较大，利率相对较高；反之，债券流动性越强，其利率越低。

因此，本题正确答案为选项A。

本题考查利率的风险结构。

债券的到期期限相同但利率不同的现象称为利率的风险结构。到期期限相同的债券利率不同，由三个原因引起，即违约风险【选项B】、债券的流动性【选项C】和所得税【选项E】。

增值税【选项A】和手续费【选项D】均为干扰选项，教材未提及。

因此，本题正确答案为选项BCE。

本题考查利率的期限结构。

流动性溢价理论和期限优先理论解释了下列事实：

（1）随着时间的推移，不同到期期限的债券利率表现出同向运动的趋势【选项A正确】。

（2）典型的收益率曲线总是向上倾斜【选项C正确，选项B错误】。

（3）如果短期利率较低，收益率曲线很可能陡峭地向上倾斜【选项D正确】；如果短期利率较高，收益率曲线倾向于向下倾斜【选项E正确】。

因此，本题正确答案为选项ACDE。

本题考查利率的期限结构。

流动性溢价理论认为，长期债券的利率应当等于两项之和，第一项是长期债券到期之前预期短期利率的平均值，第二项是随债券供求状况变动而变动的流动性溢价。

依据题干数据，2年期债券的利率=[（3%+4%）÷2]+0.25%=3.75%。

因此，本题正确答案为选项C。