期权费是由卖方支付吗？期权费用能否在企业所得税税前扣除

期权费是期权合约买方为获取买卖选择权而向卖方支付的费用，又称期权保险费或权利金。那么，大家是否清楚，期权费是由卖方支付吗？期权费用能否在企业所得税税前扣除？接下来，之了君就给大家分享一下这部分内容。

一、期权费是由卖方支付吗？

期权费不是由卖方支付，而是由买方支付给卖方。

其金额通常为标的资产价格的10%左右，代表买方最大损失额及卖方最大利润上限，该费用通常在交易后两个营业日交付。定价方法包括Black-Scholes公式等。期权费受合约有效期、协定价格、市场价格趋势及标的资产价格波动程度影响，标的资产价格波动越大，期权费通常越高。亚式期权相较于同期限同执行价的普通欧式期权可节省约50%期权费。系列期权权利金比常规期权更低，主要源于其时间价值随到期日临近呈指数型衰减的特性。

二、股权激励中的期权费用能否在企业所得税税前扣除？

需要特别说明的是，企业所得税税前扣除问题主要针对的是股权激励场景，即企业授予员工股票期权的情形，而非一般期权交易中的期权费支出。两者的税务处理方式有所不同。

根据《国家税务总局关于我国居民企业实行股权激励计划有关企业所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告2012年第18号）的规定，股权激励中的期权费用税前扣除需遵循以下核心规则：

（一）等待期内不得扣除

企业在等待期内会计上确认的相关成本费用，不得在对应年度计算缴纳企业所得税时税前扣除，需在年度汇算清缴时进行纳税调增处理。

（二）实际行权时方可扣除

企业股权激励计划经税务机关备案后，在激励对象实际行权时，方可按行权日股票的公允价格与激励对象实际行权支付价格的差额及行权数量，计算确定扣除金额，作为当年工资薪金支出进行税前扣除。

（三）扣除金额的计算公式

扣除金额 =（行权日股票公允价格 - 激励对象实际行权支付价格）× 行权数量。

同时，《中华人民共和国企业所得税法》（中华人民共和国主席令第63号）第八条规定："企业实际发生的与取得收入有关的、合理的支出，包括成本、费用、税金、损失和其他支出，准予在计算应纳税所得额时扣除。"这是股权激励期权费用税前扣除的一般性法律依据。

总结，期权费不是由卖方支付，是由买方支付给卖方。股权激励中的期权费用能在企业所得税税前扣除，但必须满足实际行权时点、工资薪金性质认定等条件，并符合《国家税务总局公告2012年第18号》的相关规定。与此同时，大家在实际工作中如果还遇到了其他比较棘手的问题，欢迎到之了课堂咨询！