可转换债券是什么意思？可转换债券转股价格怎么定

​财务人员在进行日常工作的时候，可能会涉及到可转换债券这方面的内容。建议大家可以提前学习掌握相关的信息，对于后续工作开展很有好处。比如，可转换债券是什么意思？可转换债券转股价格怎么定？本文，之了君就带大家详细了解！

一、可转换债券是什么意思？

可转换债券是债券持有人可按照发行时约定的价格，将债券转换成公司普通股票的债券。如果债券持有人不想转换，则可以继续持有债券，直到偿还期满时收取本金和利息，或者在流通市场出售变现。

如果持有人看好发债公司股票增值潜力，在发行结束满6个月进入转股期后，可以行使转换权，按照预定转股价格将债券转换为股票，发债公司不得拒绝。该债券利率一般低于普通公司债券利率，企业发行可转换债券可以降低筹资成本。

二、可转换债券转股价格怎么定？

可转换债券的转股价格确定是较为严谨的过程，需要综合考虑多方面因素，以下是常见规则与要点。

首先，转股价格通常在可转换债券发行时就明确规定。一般以募集说明书公告日前若干个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价为基础，在此基础上上浮一定比例确定。常见做法是选取前20个交易日公司股票交易均价和前1个交易日的均价，再上浮一定比例，目的是平衡发行公司和投资者双方利益。对发行公司而言，可避免转股价格过低导致股权过度稀释；对投资者而言，基于市场价格确定的转股价格也更具合理性。

其次，公司基本面情况会影响初始转股价格的水平。公司发展前景、盈利能力和增长潜力较好，市场认可度高，初始转股价格可能相对更高。反之，若市场预期偏弱，为提升债券吸引力，初始定价会相对谨慎。

再者，市场环境也是重要参考因素。牛市中市场整体估值偏高，初始转股价格可能相应较高；熊市中为提高可转债吸引力，定价会更加合理。

需要注意的是，转股价格一经确定，除因送股、转增股本、派息、配股等法定事项外，不得随意调整。

可转换债券的含义以及转股价格相关的信息，之了君已经给大家充分讲解清楚了。涉及的配套知识点还有很多，实际操作中也会遇到各类问题。若是不知道如何解决，可以到之了课堂来咨询。