可交换债券与可转换债券的区别是什么？什么叫可转换债券

​可交换债券与可转换债券相关的概念经常会出现在财务人员日常工作当中，如果不清楚具体的内容，可能会影响到大家的日常工作。那么，可交换债券与可转换债券的区别是什么？什么叫可转换债券？下面，之了君给大家分析一下。

一、可交换债券与可转换债券的区别是什么？

1.发债主体与偿债主体：可交换债券的发债主体是上市公司股东（非上市公司本身），偿债主体为该股东；可转换债券的发债主体与偿债主体均为上市公司本身。

2.发债核心目的：可交换债券主要为盘活存量股权、调整股权结构、实现股东投资退出等；可转换债券核心用于募集资金投向特定项目，或优化企业资本结构、降低筹资成本。

3.股份来源：可交换债券的换股股份来源是发行人持有的其他上市公司股份；可转换债券的转股股份来源是发行人未来新增发行的普通股新股。

4.对股本的影响：可转换债券转股会直接扩大发行人（上市公司）的总股本，导致每股收益被摊薄；可交换债券换股仅涉及股东间股权转移，不影响标的上市公司的总股本及每股收益。

5.担保方式：可交换债券以发行人持有的标的上市公司股票质押为核心担保方式，可辅以第三方担保；可转换债券可采用第三方保证、抵押、质押等多种担保方式，优质上市公司符合监管要求的可豁免担保。

6.转股价格确定：可交换债券交换价格不低于募集说明书公告日前20个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价的90%；可转换债券转股价格不低于募集说明书公告日前20个交易日和前一交易日公司股票交易均价的100%。

二、什么叫可转换债券？

可转换债券：是持有人可按发行约定价格，将债券转换为发行人普通股股票的复合金融工具（兼具债券和股权属性）。持有人可选择持有债券至到期收取本息，或在宽限期后按约定价格转换为股票，发行人不得拒绝；也可享有回售权，发行人享有强制赎回权。从会计角度，可转换债券需拆分负债成分和权益成分核算，其利率通常低于普通债券，可降低企业筹资成本。

可交换债券与可转换债券的区别，以及可转换债券的概念，之了君已经给大家初步整理汇总清楚了。其中还有不少注意事项，如果说还有什么疑问，建议大家可以持续到之了课堂来进行咨询。