债券利息

近日，财政部与国家税务总局联合公告，自2025年8月8日起，对新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。具体情况是怎么样的？下面，就随之了君一起查看详情吧。

财政部 税务总局公告2025年第4号

现就国债、地方政府债券、金融债券利息收入增值税政策有关事项公告如下：

一、自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。

二、上述金融债券，是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间和交易所债券市场发行的、按约定还本付息并由金融机构持有的有价证券。

特此公告。

财政部 税务总局

2025年7月31日

此次债券利息收入增值税政策的恢复征收，是基于财政收支、债券市场发展等多方面因素考量的结果。各方需密切关注政策实施后的市场动态，及时调整策略以适应新变化

之了君关注到，债券市场在金融领域地位关键。财政部与国家税务总局发布公告，2025年8月8日成为政策分水岭。此日起，新发行的国债、地方政府债券、金融债券利息收入恢复征收增值税。这一调整影响深远，下面之了君为大家带来详细的内容。

国债等债券利息收入增值税政策公布！关键节点2025年8月8日

​

财政部税务总局关于国债等债券利息收入增值税政策的公告

财政部税务总局公告2025年第4号

成文日期：2025-07-31

现就国债、地方政府债券、金融债券利息收入增值税政策有关事项公告如下：

一、自2025年8月8日起，对在该日期之后（含当日）新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税。对在该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在2025年8月8日之后续发行的部分）的利息收入，继续免征增值税直至债券到期。

二、上述金融债券，是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间和交易所债券市场发行的、按约定还本付息并由金融机构持有的有价证券。

特此公告。

财政部 税务总局

2025年7月31日

综上所述，2025年8月8日的政策调整对债券市场意义重大。投资者需关注政策变化，合理调整投资策略。对于新发行债券，利息收入纳税规则改变，要重新评估收益。政策平稳过渡，存量债券按原规则执行。希望大家依据新规，优化投资布局。更多财税专业内容，大家可以到之了课堂官网继续了解和咨询。

政府债券是政府为筹集资金而发行的债务凭证，可分为中央和地方政府债券、政府担保债券三种。购买后，可获得利息收益。那么，政府债券利息收入免税吗？政府债券融资年利率如何？对此有兴趣的话，跟着之了君一起看看吧。

​

政府债券利息收入免税吗

如果是企业获得的政府债券利息收入免税，个人不免，具体规定如下：

1、企业所得税——免税

《中华人民共和国企业所得税法》第二十六条规定：

企业的下列收入为免税收入：

（一）国债利息收入；

（二）符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益；

（三）在中国境内设立机构、场所的非居民企业从居民企业取得与该机构、场所有实际联系的股息、红利等权益性投资收益；

（四）符合条件的非营利组织的收入。

2、个人所得税——不免

《中华人民共和国个人所得税法》第二条规定：

下列各项个人所得，应当缴纳个人所得税：

（一）工资、薪金所得；

（二）劳务报酬所得；

（三）稿酬所得；

（四）特许权使用费所得；

（五）经营所得；

（六）利息、股息、红利所得；

（七）财产租赁所得；

（八）财产转让所得；

（九）偶然所得。

政府债券融资年利率如何

政府债券分为国债和地方政府债，融资年利率是不一样的，而且是随时都有可能会变化的，具体如下：

1、国债‌：根据4月的数据，国债的收益率有所下降。国债收益率曲线3M期限下探1BP至1.51%，2年期大幅下行8BP至1.49%，10年期回落7BP至1.72%‌。

‌2、地方政府债‌：财政部3月28日公布的数据显示，在2025年1-2月‌地方政府债券平均发行利率1.91%，其中一般债券1.72%，专项债券1.94%。

看了以上的内容，相信大家都应该比较清楚政府债券利息收入免税吗？政府债券融资年利率如何？这两个问题。之了君认为我们在获得收益之后，就要了解清楚是否需要纳税，以免引发税务风险。屏幕前的你还想了解更多财税专业内容，可以随时来和之了课堂的老师交流。

政府债券是政府为筹集资金而向出资者出具并承诺，在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证。那么，大家是否清楚，我国政府债券的种类有哪些？政府债券怎么发行？接下来，之了君就给大家具体阐述一下有关的注意事项，给大家一些参考。

​我国政府债券的种类有哪些？

我国政府债券的种类主要包括以下几种‌：

‌1、国债‌：国债是由国家发行的债券，是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券。国债具有最高的信用度，被公认为是最安全的投资工具。我国的国债种类有凭证式国债、无记名国债和记账式国债，其中可以上市交易的属于记账式国债‌‌。

‌2、地方政府债券‌：地方政府债券是由地方政府发行的债券，一般用于地方性公共设施的建设，如交通、通讯、住宅、教育、医院和污水处理系统等。地方政府债券以当地政府的税收能力作为还本付息的担保‌‌。

‌3、中央银行票据‌（央票）：中央银行票据是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，期限从3个月到3年不等。央票是央行的货币调节工具，用于调节货币供应量‌‌。

政府债券怎么发行？

发行流程参考如下：

1、项目准备与审批

项目主管部门提交专项债券申请，需提供立项文件、可行性报告、财务评价报告等材料。

项目通过财政部门审核和专家评审，确定发行规模、期限、利率等要素。

2、承销与发行

选择承销商（如银行、证券公司），通过公开招标、定向发行等方式确定发行价格和投资者。

发行文件包括募集说明书、发行公告等，需进行宣传推广。

3、资金管理与兑付

债券发行后，地方政府将本息交由财政部，再由财政部支付给投资者。

国债采用市场化定价机制，利率参考新发国债利率和市场利率。

我国政府债券的种类以及发行方面的内容，相信大家看了上面之了君的详细解答。应该对此也是有了自己的一些见解，如果说还想要学习了解更多相关的注意事项。建议大家可以考虑直接到之了课堂来进行学习了解。大家有任何困惑都可以直接向在线客服老师咨询。

在财会类的考试中容易涉及到债券的内容。为了保证在考试中遇到债券类的考题可以准确做出来，考生备考时就需要准确理解有关的知识点。那么，债券的票面利率和市场利率的关系是什么？有什么区别？下面，之了君给大家详细介绍。

债券的票面利率和市场利率的关系是什么？有什么区别

一般地说票面利率与市场利率相一致，但由于市场利率随时根据市场资金供求状况改变，而票面利率一旦确定，不再改变，就会出现票面利率与市场利率不一致的情况。

市场利率是票据（或证券）收益率的重要依据，为了使票据收益率与市场利率保持一致，当票面利率低于市场利率时，票据流通的价格就会降低（或发行折价），反之就会上升（溢价发行）。

票面利率是债务人（发券人）按票面利率一定时期内付给债权人（持票人）的券息，属于债券的中间收益，不同债券票面利率不同。

债券票面利率和市场利率的区别：

1、票面利率和实际利率是不同的。

2、票面利率是指债券或借款合同上所标明的利率，是按照面值计算的利率，不考虑其他因素对实际利率的影响，包括通货膨胀、税收、信用风险等因素。

3、实际利率是指实际收益率，是考虑了通货膨胀、税收、信用风险等因素后，根据债券或借款合同的实际收益计算得出的利率。实际利率更加准确地反映了借贷双方的真实利益。延伸：在选择投资产品时，除了看票面利率外，还应该考虑实际利率，因为实际利率更加真实地反映了投资的风险和回报。

债券的票面利率和市场利率的关系是什么？有什么区别？看了以上分享，想必大家也有了一些了解了。当然，在后续的学习和工作中，大家要是还有其他不懂的地方，可以随时到之了课堂学习相关的内容。有不懂的地方，可以直接咨询在线客服老师。