税务师考试一共有五个科目，其中《财务与管理》这个科目的核心部分就是公式的记忆和运用了，大家在平时备考过程中要尤其注意牢记各种财管公式，并在理解的基础上记忆，和学会运用。那么，税务师考试常用的财管公式有哪些呢?下面之了君就为大家整理分享一些财管公式，一起来看看吧

《财务与管理》科目公式较多，为了方便大家记忆，之了君为大家根据各章节排列了一下，可供大家参考。

利率：K=K0+IP+DP+LP+MP

一、货币时间价值

复利终值：F=P(1+i)n

复利现值：P=F/(1+i)n

普通年金现值：P=A× [1-(1+i)-n]/i=A×(P/A，i，n)

普通年金终值：F=A× [(1+i)n-1] /i=A×(F/A，i，n)

预付年金终值：F=A×(F/A，i，n)×(1+i)=A×[(F/A，i，n+1)-1]

预付年金现值：P=A×(P/A，i，n)×(1+i)=A×[(P/A，i，n-1)+1]

递延年金终值：F=A×(F/A，i，n)

递延年金现值：P=A×(P/A，i，n)×(P/F，i，m)

=A×[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，m)]

=A×(F/A，i，n)×(P/F，i，m+n)

永续年金的现值：P=A/i

年偿债基金：A=F×i/[(1+i)n-1]

年资本回收额：A=P×i/[1-(1+i)-n]

二、资本资产定价模型：

必要收益率 R=Rf+β ×(Rm—Rf)

风险收益率=β ×(Rm—Rf)

证券资产组合的必要收益率=Rf+β p×(Rm—Rf)

一、资金需要量预测

1.因素分析法：

资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售

增减率)×(1±预测期资金周转速度变动率)

2.销售百分比法：

外部融资需求量=敏感资产/基期销售收入×销售收入变动额-敏感负债/基期

销售收入×销售收入变动额-预测期销售收入×销售净利率×利润留存率

其中，利润留存率=1-股利支付率

3.资金习性预测法 ：

根据资金占用总额与产销量的关系预测：资金总额(Y)=不变资金(a)+变动

资金(bX)

其中 a 和 b 的数值可以通过高低点法或回归直线方程法求出。

b=(最高收入期的资金占用量-最低收入期的资金占用量)/(最高销售收入-

最低销售收入)

a=最高收入期资金占用量-b×最高销售收入 或 =最低收入期资金占用量-b×最低销售收入

二、利润预测常用的几项指标：

利润=销售收入-总成本 =销售收入-(变动成本+固定成本)

=销售量×单价-销售量×单位变动成本-固定成本

=销售量×(单价-单位变动成本)-固定成本

边际贡献总额=销售收入-变动成本 =(销售价格-单位变动成本)×销售数量

=单位边际贡献×销售量 =固定成本+利润

边际贡献率=边际贡献总额/销售收入=单位边际贡献/单价

变动成本率=变动成本总额/销售收入=单位变动成本/单价

边际贡献率+变动成本率=1

盈亏临界点销售量=固定成本总额/(单位产品销售价格-单位变动成本)

盈亏临界点销售额=固定成本/(1-变动成本率)=固定成本/边际贡献率

盈亏临界点作业率=盈亏临界点销售量/正常经营销售量×100%

=盈亏临界点销售额/正常经营销售额×100%

安全边际=正常销售额-盈亏临界点销售额

安全边际率=安全边际/正常销售额 =(正常销售额-盈亏临界点销售额)/正常销售额

盈亏临界点作业率+安全边际率=1

预测目标利润额：

利润预测值=(销售收入预测值-盈亏临界点销售收入)-(销售收入预测值-

盈亏临界点销售收入)×变动成本率 =(销售收入预测值-盈亏临界点销售收入)×(1-变动成本率) =(销售收入预测值-盈亏临界点销售收入)×边际贡献率

利润敏感性分析：

各因素对利润的敏感系数=利润变动百分比/因素变动百分比

一、资本成本

资本成本=年用资费用/(筹资总额-筹资费用) =年用资费用/[筹资总额×(1-筹资费用率)]

1.银行借款的资本成本

银行借款资本成本=年利率 i×(1-所得税税率 T)/(1-筹资费用率 f)×100%

2.公司债券的资本成本

公司债券资本成本=票面利息 I×(1-所得税税率 T)/[筹资总额 B×(1-筹

资费用率 f)]×100%

3.普通股股票的资本成本

(1)股利增长模型法

普通股资本成本=当年的每股股利 D0×(1+股利的年增长率 g)/[当前每股市

价 P×(1-筹资费用率 f)]+股利的年增长率 g

(2)资本资产定价模型法

普通股资本成本=无风险报酬率 Rf+β ×(市场平均报酬率 Rm——无风险报酬率Rf)

4.优先股的资本成本

优先股资本成本=优先股年股息/[当前每股市价×(1-优先股筹资费率)]

5.留存收益的资本成本

留存收益资本成本=预计下年的每股股利 D1/当前每股市价 P+股利的年增长率g

二、经营杠杆

息税前利润 EBIT=销售额 S-变动成本 V-固定成本 F

=(销售单价 P-单位变动成本 b)×销售量 Q-固定成本 F

=边际贡献 M-固定成本 F

经营杠杆系数(DOL)=息税前利润变动率/产销业务量变动率=基期边际贡献 M/基期息税前利润 EBIT =M/(M-F) =(EBIT+F)/EBIT =1+基期固定成本/基期息税前利润

三、财务杠杆

每股收益 EPS=[(息税前利润 EBIT-利息 I)×(1-所得税税率 T)]/普通股股数 N

财务杠杆系数(DFL)=普通股每股收益变化率/息税前利润变动率=基期息税前利润/基期利润总额 =基期息税前利润 EBIT/(基期息税前利润 EBIT-利息I)=1+基期利息/(基期息税前利润-利息)

四、总杠杆

总杠杆系数(DTL)=经营杠杆系数×财务杠杆系数

=普通股每股收益变动率/产销量变动率

=基期边际贡献/基期利润总额

=基期税后边际贡献/基期税后利润

五、每股收益无差别点分析法：

每股收益无差别点息税前利润满足：

[( EBIT-I1)×(1- T)-D1]/ N1=[( EBIT-I2)×(1- T)-D2]/ N2

其中：EBIT—息税前利润;I—每年支付的利息;T—所得税税率;D—优先股股利;N—普通股股数

六、公司价值分析法

公司价值 V=权益资本价值 S+债务资金价值 B

权益资本的成本 Ks=Rf+β ×(Rm-Rf)

综合资本成本=Kb×(1-T)×B/V+KS×S/V

一、经营期现金流量：

经营期现金净流量=销售收入-付现成本-所得税=净利润+折旧等非付现成本=(销售收入-付现成本)×(1-所得税税率)+折旧等非付现成本×所得税税率

终结期现金流量：

终结点的现金流量主要是现金流入量，包括固定资产变价净收入、固定资产变现

净损益对现金净流量的影响和垫支营运资金的收回。

二、固定资产投资决策方法

1.投资回收期法

各年现金净流量相等：投资回收期(年)=投资总额÷年现金净流量

各年现金净流量不相等：投资回收期=n+第n年末尚未收回的投资额/第n+1年的现金流量

2.投资回报率法

投资回报率=年均现金净流量÷投资总额

3.净现值法：

净现值(NPV)=未来现金流入的现值-未来现金流出的现值

4.现值指数法

现值指数=未来现金净流量总现值/原始投资额现值

5.年金净流量(ANCF)

年金净流量=现金流量总现值/年金现值系数

=现金流量总终值/年金终值系数

=净现值/年金现值系数

6.内含报酬率法(IRR)

三、债券估值的基本模型

债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值

其中：rd 为年折现率，一般采用资本成本率或投资的必要报酬率

四、股票估值的基本模型

1.零增长股票的价值

假设未来股利不变，其支付过程是一个永续年金，则股票价值为：

其中：rs 为年折现率，一般采用资本成本率或投资的必要报酬率

2.固定增长股票的价值

某些企业的股利是不断增长的，当公司进入可持续增长状态时，其增长率是固定的，

则股票价值为：

3.非固定增长股票的价值

有的公司股利是不固定的，应采用分段计算的方法，直接计算各期股利的现值

一、最佳现金余额

持有现金的总成本 C=持有成本+转换成本= (C/2)×K+(T/C)×F

最佳持有量及其相关公式

其中：T—一定期间内的现金需求量;C—现金持有量;K—持有现金的机会成本率;F—每次出售有价证券以补充现金所需的交易成本

二、应收账款管理

应收账款占用资金的应计利息(即机会成本)

=应收账款占用资金×机会成本率

=(应收账款平均余额×变动成本率)×机会成本率

=[(日销售额×平均收账期)×变动成本率]×机会成本率

={[(全年销售额/360)×平均收账期]×变动成本率｝×机会成本率

其中， 平均收账期指的是各种收账时间的加权平均数。

机会成本率可以用资本成本率、有价证券报酬率表示。

折扣成本=赊销额×享受折扣的客户比率×现金折扣率

坏账成本=赊销额×坏账损失率

管理成本=赊销额×管理成本率

收账成本=赊销额×收账成本率

信用政策下的利润=销售产品的利润-应收账款的机会成本-折扣成本-坏账

成本-管理成本-收账成本

三、存货管理

总成本 TC=取得成本+储存成本+缺货成本

=F1+D/Q×K+DU+F2+Kc×Q/2+TCs

经济订货基本模型：

经济订货量：

其中：Q—每次进货量;D—存货年需要量;K—每次订货的变动成本;Kc—单位变动储存成本

四、放弃折扣的信用成本率

放弃折扣的信用成本率=

一、反映偿债能力比率

1.短期偿债能力：

流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=速动资产/流动负债

现金比率=现金及现金等价物/流动负债

2.长期偿债能力：

资产负债率=负债总额/资产总额

产权比率=负债总额/所有者权益总额

已获利息倍数=息税前利润/利息总额 =(利润总额+利息费用)/(利息费用+资本化利息)

权益乘数=资产总额/所有者权益总额

权益乘数=1+产权比率=1/(1-资产负债率)

二、反映资产质量状况的比率

1.应收账款周转率

应收账款周转次数=营业收入净额/应收账款平均余额

应收账款周转天数=360/应收账款周转次数=应收账款平均余额×360/营业收入净额

其中：营业收入净额=营业收入-销售退回、折让、折扣

应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)/2

2.存货周转率：

存货周转次数=营业成本÷存货平均余额

存货周转天数=360/存货周转次数=平均存货余额×360/销货成本

3.流动资产周转率

流动资产周转率(次)=营业收入净额/平均流动资产总额

平均流动资产总额=(流动资产年初数+流动资产年末数)/2

4.总资产周转率

总资产周转率=营业收入净额/平均资产总额

其中：平均资产总额=(期初总资产+期末总资产)/2

三、反映盈利能力的比率

营业利润率：营业利润率=利润总额/营业收入净额×100%

总资产报酬率：总资产报酬率=净利润/平均资产总额×100%

其中：平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)/2

净资产收益率：净资产收益率=净利润/平均净资产×100%

成本费用利润率=利润总额/成本费用总额×100%

其中：成本费用总额=营业成本+税金及附加+管理、销售、财务费用

资本收益率=净利润/平均资本×100%

利润现金保障倍数=经营现金净流量/净利润×100%

四、反映经济增长状况的比率

营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入×100%

总资产增长率=本年资产增长额/年初资产总额×100%

营业利润增长率=本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%

资本保值增值率=期末所有者权益/期初所有者权益×100%

资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%

技术投入比率=本年科技支出合计/本年度营业收入净额×100%

五、反映获取现金能力的比率

销售现金比率=经营活动现金流量净额/销售收入

每股营业现金净流量=经营活动现金流量净额/普通股股数

全部资产资金回收率=经营活动现金流量净额/平均总资产

六、反映上市公司特殊财务分析的比率

每股收益

基本每股收益=净利润/发行在外普通股加权平均数

其中：发行在外普通股加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通

股股数×已发行时间/报告期时间-当期回购普通股股数×已回购时间/报告期时间

稀释每股收益=(原净利润+增加的净利润)/(原发行在外的普通股加权平均

数+增加的普通股加权平均数)

每股股利=现金股利总额/期末发行在外的普通股股数

股利发放率=每股股利/每股收益

市盈率=每股市价/每股收益

每股净资产=期末净资产/期末发行在外的普通股股数

市净率=每股市价/每股净资产

七、杜邦分析体系

净资产收益率=净利润/平均净资产 =(净利润/平均总资产)×(平均总资产/平均净资产)=总资产净利率×权益乘数 =销售净利率×总资产周转率×权益乘数

以上就是之了君关于税务师考试常用的财管公式的内容分享，可供大家参考。如果大家还想要深入了解，高效备考备考税务师考试，建议大家到之了课堂来报班学习，名师辅导，系统培训，专业答疑，效率更高，上手更快。