- 点赞
- 收藏
- 分享
- 回到顶部
财务管理融资总需求计算公式是什么？在企业的经营与发展中，融资需求计算是财务管理的重要组成部分。了解融资总需求计算公式及其应用，有助于企业精确评估资金需求，从而制定合适的融资策略。接下来，之了君将通过具体案例，详细介绍融资总需求计算公式的应用。
请复制课程激活码：56641111
融资总需求=（预计经营资产合计-基期经营资产合计）-（预计经营负债合计-基期经营负债合计）=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计=净经营资产增加
融资总需求=（预计经营资产合计-基期经营资产合计）-（预计经营负债合计-基期经营负债合计）=（预计经营资产合计-预计经营负债合计）-（基期经营资产合计-基期经营负债合计）=预计净经营资产合计-基期净经营资产合计=净经营资产增加
外部融资需求=净经营资产增加-可动用金融资产-留存收益增加
留存收益增加=预计营业收入×预计营业净利率×（1-股利支付率）
1.假设可动用金融资产为零，经营资产销售百分比、经营负债销售百分比保持不变，则计算公式如下：
外部融资额=经营资产销售百分比×营业收入增加-经营负债销售百分比×营业收入增加-预计营业收入×预计营业净利率×（1-预计股利支付率）
外部融资销售增长比=经营资产销售百分比-经营负债销售百分比-【（1+增长率）÷增长率】×预计营业净利率×（1-预计股利支付率）
2.设外部融资额为零，则：
某公司上年营业收入为3 000万元，经营资产为2 000万元，经营负债185万元，净利润135万元。假设本年预计营业收入4000 万元。假设经营资产销售百分比和经营负债销售百分比保持不变，可动用的金融资产为0，营业净利率保持上年的4. 5%不变，预计股利支付率为30%。预计需要的外部融资额？
【答案】
（1）确定经营性资产和经营性负债的销售百分比：
经营资产销售百分比＝2000/3000＝66.67%
经营负债销售百分比＝185/3000＝6.17%
（2）预计融资总需求：
融资总需求＝Δ净经营资产＝Δ经营性资产－Δ经营性负债
＝（经营资产销售百分比－经营负债销售百分比）×Δ营业收入
＝净经营资产销售百分比×Δ营业收入
融资总需求＝（66.67%－6.17%）×（4000－3000）＝666.7－61.7
或：＝60.5%×（4000－3000）＝605（万元）
经营性资产（2000/3000＝66.67%） －经营性负债（185/3000＝6.17%） | 融资总需求 605 |
净经营资产总计（占收入 60.5%） |
其中：
净经营资产销售百分比＝1/净经营资产周转次数
结合第 2 节营运能力比率指标：
XX 资产与收入比＝1/XX 资产周转次数
或者合并（1）（2）步骤：直接按销售增长的比例计算
销售增长率＝(4000-3000 )/3000 ＝33.33%
净经营资产增长率＝销售增长率＝33.33%
基期净经营资产＝2000－185＝1815（万元）
预计融资总需求＝Δ净经营资产＝1815×33.33%＝605（万元）
基期 | 预测期 | |
经营性资产 2000 －经营性负债 185 | 经营性资产 2000×（1＋33.33%） －经营性负债 185×（1＋33.33%） | 1815×33.33%＝605 |
净经营资产总计 1815 | 净经营资产总计 1815×（1＋33.33%） | |
（3）预计可动用的金融资产
（4）预计增加的留存收益
Δ留存收益＝4000×4.5%×（1－30%）＝126（万元）
（5）预计需要的外部融资额
预计需要的外部融资额
＝融资总需求－内部融资（内部能解决的资金）
＝融资总需求－（可动用的现存的金融资产＋Δ 留存收益）
预计需要外部融资额＝605－（0＋126）＝479（万元）
如果基期期末可动用的金融资产有 20 万元：
则：预计需要的外部融资额＝605－（20＋126）＝459（万元）
融资总需求计算是财务管理中至关重要的环节，正确运用相关公式，有助于企业评估资金需求，制定合适的融资策略，从而推动企业的稳健发展。之了君也希望大家通过本篇案例分析，能够更好地理解和运用财务管理中的融资总需求计算公式。
