
合规风险侧重于行政责任和道德责任的承担。“由于涉嫌违反上市规则中关于关联交易申报、股东批准及信息披露的条款,水泉公司自2018年4月3日起正式停牌”“公司创始人、控股股东刘杰还因为未按期向合作方履行给付义务,收到了限制消费令,被司法机关列入失信被执行人名单”。
法律风险侧重于民事责任的承担。“公司创始人、控股股东刘杰还因为未按期向合作方履行给付义务”。
①信息披露制度。“水泉公司向其B市子公司提供42.82亿短期贷款,以便该子公司应付临时营运资金需要及还债。但是,这件事没得到董事会批准,也没有签订协议,更没有对外披露”,信息披露制度没有发挥作用。
②法律法规。“由于涉嫌违反上市规则中关于关联交易申报、股东批准及信息披露的条款,水泉公司自2018年4月3日起正式停牌”,法律法规发挥了作用。
③政府监管。“因收购不符合中国反垄断法的相关规定,水泉与乐大的合作被有关部门紧急叫停”“水泉公司自2018年4月3日起正式停牌”“公司创始人、控股股东刘杰还因为未按期向合作方履行给付义务,收到了限制消费令,被司法机关列人失信被执行人名单”,政府监管发挥了作用。

风险控制是指控制风险事件发生的动因、环境、条件等,来达到减轻风险事件发生时的损失或降低风险事件发生的概率的目的。本题中,丙项目预计的损益区间波动幅度最大,即损益分布状态是极端的,在进行风险应对时应该采取风险控制策略,以改变其极端的损益分布状态,因此选项C正确。

常见的内部控制活动有:不相容职务分离控制、授权审批控制、会计系统控制、财产保护控制、预算控制、运营分析控制、绩效考评控制。反舞弊机制,属于内部控制要素中的信息与沟通,选项D当选。

“乙公司通过电子信箱发送问卷的调查方式征询专家对公司产品风险的意见”,说明其采用的是德尔菲法,该方法主要优点有:①由于观点是匿名的,因此更有可能表达出那些不受欢迎的看法(选项C正确);②所有观点有相同的权重,避免重要人物占主导地位的问题;③专家不必一次聚集在某个地方,比较方便;④这种方法形成的意见具有广泛的代表性。

选项AB属于控制环境所规范的内容,选项CD属于企业控制活动所规范的内容。

P公司近年来在C国所面临的市场风险主要体现在以下几个方面:
①产品或服务的价格及供需变化带来的风险。“中产阶级崛起,追求品质、个性化成为时代潮流。面对市场需求的变化,C国日化用品市场的竞争日趋激烈,威胁P公司的霸主地位”。
②潜在进入者、竞争者、与替代品的竞争带来的风险。“日化用品行业其他几家国际知名品牌企业都开足马力开发C国市场。例如,2011年H国A公司首次将其旗下的高端品牌主打产品草药护肤雪花霜引入C国,火速完成在C国一线城市各高端商场的铺货,大大分流与该产品定位相同的P公司旗下S品牌产品的市场份额”“以往受到P公司挤压排斥的C国日化用品本土品牌,纷纷开发具有本土特色的产品,狙击P公司。众多品牌一拥而上,在消费者选择多样化的新形势下,P公司的产品不再那么不可替代”“C国本土品牌的优势还在需求量增长更快的三至六线城市渠道布局中体现出来。本土品牌与个体或连锁的日化商店已有多年合作的积累,这种人情构建的渠道排他性很强”。
P公司近年来在C国所面临的运营风险主要体现在以下几个方面:
①企业产品结构、新产品研发方面可能引发的风险。“面对消费者需求的巨大变化和市场日趋激烈的竞争,P公司的反应却很迟钝”“在C国市场开发高品质、个性化的新产品严重滞后”“P公司是世界上第一家生产合成洗衣粉的企业,然而第一个将洗衣液带入C国市场的却是名不见经传的C国本土品牌L洗衣液……P公司在洗衣液这个本该属于自己的C国市场迟到了4年”。
②企业新市场开发、市场营销策略(包括产品或服务定价与销售渠道,市场营销环境状况等)方面可能引发的风险。“C国本土品牌的优势还在需求量增长更快的三至六线城市渠道布局中体现出来”“在广告营销方面,P公司也未能将其在国外市场的成功经验移植到C国市场。尽管长期以来,P公司的广告在C国各大主流卫视的屏幕上保持着较高的出镜率,但P公司近年来除了常规的电视广告投放外,很少出现让人印象深刻的广告设计”“C国消费渠道迎来巨变,线上消费渠道占据主流地位。而P公司在C国大量的线下布局,不仅不再是优势,反而成了累赘,利益干扰成了P公司线上布局的阻力”。
③企业组织效能、管理现状、企业文化、高、中层管理人员和重要业务流程中专业人员的知识结构、专业经验等方面可能引发的风险。“P公司管理层认为C国的中产阶级是一群‘节俭的中产阶级’,因而在C国市场开发高品质、个性化的新产品严重滞后”“P公司总部认为,从U国消费者的消费习惯看,从使用洗衣粉过渡到使用洗衣液用了近30年时间,C国这一过程至少也需要20年……P公司在洗衣液这个本该属于自己的C国市场迟到了4年”。
④因企业内、外部人员的道德风险或业务控制系统失灵导致的风险。“P公司在C国大量的线下布局,不仅不再是优势,反而成了累赘,利益干扰成了P公司线上布局的阻力”。
⑤企业现有业务流程和信息系统操作运行情况的监管、运行评价及持续改进能力方面引发的风险。“在P公司链条过长、结构过于精密、近于僵化的决策系统指挥下,P公司在洗衣液这个本该属于自己的C国市场迟到了4年”。









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