计算D公司2024年的应收账款周转期、应付账款周转期、存货周转期以及现金周转期（为简化计算，应收账款、存货、应付账款的平均余额均以期末数额代替）。
在其他条件相同的情况下，如果D公司增加存货，则对现金周转期会产生何种影响？
应收账款周转次数＝年营业收入/ 应收账款平均余额＝ 3 600÷600 ＝ 6（次）
应收账款周转期＝ 360/ 应收账款周转次数＝ 360÷6 ＝ 60（天）
应付账款周转次数＝年购货成本/ 应付账款平均余额＝ 360×5÷120 ＝ 15（次）
应付账款周转期＝ 360/ 应付账款周转次数＝ 360÷15 ＝ 24（天）
存货周转次数＝年营业成本/ 存货平均余额＝ 1 800÷150 ＝ 12（次）
存货周转期＝ 360/ 存货周转次数＝ 360÷12 ＝ 30（天）
现金周转期＝应收账款周转期＋存货周转期－应付账款周转期＝ 60 ＋ 30 － 24 ＝ 66（天）
增加存货会延长存货周转期，在其他条件相同的情况下，则现金周转期会延长。
某企业占用永久性流动资产40万元，非流动资产120万元，波动性流动资产40万元，若企业自发性流动负债为20万元，长期负债为50万元，权益资本为90万元，其余则要靠临时性流动负债解决资金来源，该企业实行的流动资产的融资策略是（ ）。
由于永久性流动资产和非流动资产合计数160（40 ＋ 120）万元，等于自发性流动负债、长期负债和权益资本的合计数160（20 ＋ 50 ＋ 90）万元，临时性流动负债恰好支持波动性流动资产40 万元。因此，该企业实行的流动资产融资策略是匹配融资策略。选项C当选。
甲企业主要生产销售服装，采购布料时，供应商提供的信用期间为30天，而出售服装时，提供给购买商的信用期间为45天，由于信用期间不同，所以甲企业需要保持一定的现金持有量用于采购布料，该资金需求属于（ ）。
交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额，选项B当选。
甲公司是一家设备制造商，公司基于市场发展进行财务规划，相关资料如下：
资料一：甲公司2024年12月31日的资产负债表简表及相关信息如下表所示。
甲公司资产负债表简表及相关信息 单位：万元
注：表中“N”表示该项目不随销售额的变动而变动。
资料二：甲公司2024年销售额为40000万元，销售净利率为10%，利润留存率为40%，预计2025年销售额增长率为30%，销售净利率和利润留存率保持不变。
资料三：甲公司计划于2025年1月1日从租赁公司租入一台设备，该设备价值为1000万元，租期为5年。租赁期满时预计净残值为100万元，归租赁公司所有。年利率为8%，年租赁手续费为2%。租金每年末支付1次。
相关货币时间价值系数：（P/F，8%，5）＝0.6806，（P/F，10%，5）＝0.6209，（P/A，8%，5）＝3.9927，（P/A，10%，5）＝3.7908。
资料四：经测算，资料三中新增设备投产后每年能为甲公司增加净利润132.5万元，设备年折旧额为180万元。
资料五：甲公司采用以下两种筹资方式：
①利用商业信用，甲公司供应商提供的付款条件为“1/10，N/30”；
②向银行借款，借款年利率为8%，一年按360天计算。该公司适用的企业所得税税率为25%。
不考虑增值税及其他因素的影响。
①因销售增加而增加的资产额＝基期销售额× 预计销售增长率× 敏感性资产销售百分比＝ 40 000×30%×45% ＝ 5 400（万元）
②因销售增加而增加的负债额＝基期销售额× 预计销售增长率× 敏感性负债销售百分比＝ 40 000×30%×25% ＝ 3 000（万元）
③因销售增加而需要增加的资金量＝因销售增加而增加的资产额－因销售增加而增加的负债额＝ 5 400 － 3 000 ＝ 2 400（万元）
④预计的利润留存＝预测期销售额× 销售净利率× 利润留存率＝ 40 000×（1 ＋ 30%）×10%×40% ＝ 2 080（万元）
⑤外部融资需求量＝融资总需求－留存收益的增加＝ 2 400 － 2 080 ＝ 320（万元）
①计算租金时使用的折现率＝年利率＋年租赁手续费率＝ 8% ＋ 2% ＝ 10%
②该设备的年租金＝［1 000 － 100×（P/F，10%，5）］/（P/A，10%，5）＝（1 000 －100×0.620 9）/3.790 8 ＝ 247.42（万元）
①新设备投产后每年增加的营业现金净流量＝132.5＋180＝312.5（万元）
②静态回收期＝原始投资额÷每年营业现金净流量=1000÷312.5＝3.2（年）
①放弃现金折扣的信用成本率＝[折扣率/(1-折扣率)]×[360天/(付款期-折扣期)]＝[1%/(1-1%)]×[360/(30-10)]＝18.18%
②甲公司不应该放弃现金折扣，理由：因为甲公司放弃现金折扣的信用成本率18.18%大于借款利息率8%，所以不应该放弃现金折扣。
③银行借款的资本成本＝8%×（1－25%）＝6%
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