

某公司当年的资本成本率为10%,现金平均持有量为30万元,现金管理费用为2万元,现金与有价证券之间的转换成本为1.5万元,则该公司当年持有现金的机会成本为( )万元。
持有现金的机会成本=现金平均持有量× 资本成本率= 30×10% = 3(万元)。


(2025年变动知识点)下列各项中,属于现金支出管理措施的有( )。
现金支出管理的措施有:(1)使用现金浮游量(选项 C);(2)推迟应付款的支付;(3)汇票代替支票;(4)透支(选项 D);(5)争取现金流出与现金流入同步;(6)使用零余额账户(选项 B)。

变动订货成本和变动储存成本会影响存货总成本。订货批量增加,全年订货次数减少,变动订货成本减少;但订货批量增加,会增加变动储存成本。因此订货批量增加, 存货总成本不一定呈正方向变化。

丙公司是一家汽车配件制造企业,近期的销售量迅速增加。为满足生产和销售量的需求,丙公司需要筹集资金495000元用于增加存货,占用期限为30天。现有三个可满足资金需求的筹资方案:
方案1:利用供应商提供的商业信用,选择放弃现金折扣,信用条件为“2/10,N/40”。
方案2:向银行贷款,借款期限为30天,年利率为8%。银行要求的补偿性余额为借款额的20%。
方案3:以贴现法向银行借款,借款期限为30天,月利率为1%(一年按360天计算)。
借款总额=495000÷(1-20%)=618750(元)
借款的实际年利率=8%÷(1-20%)=10%
借款总额=495000÷(1-1%)=500000(元)
因为月利率为1%,因此年利率= 1%×12 = 12%
借款的实际年利率=12%/(1-12%)=13.64%
或:借款的实际年利率=1%/(1-1%)×12=12.12%
虽然这两种方法的计算结果不一样,但原则上都是正确的。答出任一种方法即算正确。
方案2的筹资成本最小,丙公司应该选择方案2。

