




2023年1月1日甲公司与乙商业银行达成协议,将乙商业银行于2021年1月1日贷给甲公司的2年期、年利率为9%、本金为500000元的贷款进行债务重组。乙商业银行同意将贷款延长至2023年12月31日,年利率降至6%,免除积欠的利息45000元,本金减至420000元,利息仍按年支付;乙商业银行已对该债权计提坏账准备50000元。假定双方对合同条款作出实质性修改,则甲公司在债务重组日对该债务重组应确认的债务重组损益为( )元。
债务重组日甲公司账务处理为:
借:长期借款——本金 500000
应付利息 45000
贷:长期借款——本金(重组债务) 420000
投资收益 125000

甲公司因市场销售火爆拟进行规模扩张,预计2023年拟引进一套生产线,有关资料如下:
(1)该套生产线总投资510万元,建设期1年,2023年年初投入110万元,2023年年末投入400万元。2023年年末新生产线投入使用,该套生产线采用年限平均法计提折旧,预计使用年限为5年,预计净残值为10万元。折旧方法、年限和净残值与税法相同。
(2)该套生产线预计投产使用第1年流动资产需要额为25万元,流动负债需要额为5万元;预计投产使用第2年流动资产需要额为45万元,流动负债需要额为20万元;生产线使用期满后流动资金将全部收回。流动资金的投资在各使用年度的年初投入。
(3)该套生产线投入使用后,每年将为公司新增销售收入320万元,每年付现成本为销售收入的40%。
(4)假设该公司适用企业所得税税率为25%,要求的最低投资报酬率为10%,不考虑其他相关费用。
(5)相关货币时间价值系数如下表所示:
年份(n) | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
(P/F,10%,n) | 0.9091 | 0.8264 | 0.7513 | 0.6830 | 0.6209 | 0.5646 |
(P/A,10%,n) | 0.9091 | 1.7355 | 2.4869 | 3.1699 | 3.7908 | 4.3553 |
根据以上资料,回答下列问题:
投产后第一年流动资金需用额=25-5=20(万元),投产后第二年流动资金需要额=45-20=25(万元),因此投产后第二年的流动资金投资额=25-20=5(万元)。
每年的折旧额=(510-10)/5=100(万元),每年的经营期现金流量=(320-320×40%)×(1-25%)+100×25%=169(万元),终结期的现金流量=收回的流动资金25+残值收入10=35(万元),2028年末的现金净流量=169+35=204(万元)。
投资回收期=4+(535-169×3)/169≈4.17(年)。
净现值=[169×(P/A,10%,5)×(P/F,10%,1)+(25+10)×(P/F,10%,6)]-[110+(400+20)×(P/F,10%,1)+5×(P/F,10%,2)]=169×3.7908×0.9091+35×0.5646-(110+420×0.9091+5×0.8264)≈106.22(万元)。

