题目
本题来源:第一节 资金需要量预测
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答案解析
答案:
A,B,D
答案解析:
敏感项目是指直接随销售额变动的资产、负债项目,一般而言,流动资产和自发性负债随销售额变动而变动,非流动资产和人为性负债不随销售额变动而变动,属于非敏感项目。应收账款属于流动资产,应付账款和应交税费属于自发性负债,它们是敏感项目。而固定资产和长期股权投资属于非流动资产,是非敏感项目。
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拓展练习
第1题
答案解析
答案:
D
答案解析:
应追加外部资金需要量=8000×20%×(48%-22%)-260=156(万元)。
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第2题
答案解析
答案:
B
答案解析:
留存收益增加额=净利润×(1-股利支付率)=7500×(1-78%-1.2%-14.6%-0.7%)×(1-25%)×(1-50%)=154.69(万元)。
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第3题
答案解析
答案:
D
答案解析:
根据表格数据可知,高点为2023年,低点为2020年,则单位变动资金b=(560-500)/(3600-3000)=0.1(万元/件),不变资金a=560-3600×0.1=200(万元),则y=200+0.1x,将预计销售量x=4000代入公式,可知2025年预计现金占用=200+0.1×4000=600(万元)。
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第4题
答案解析
答案:
B,C
答案解析:
增加非敏感资产会提高外部融资需求量;降低销售净利率会降低内部筹资数额,从而导致外部资金需求量的增加。
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第5题
答案解析
答案:
B,C,D,E
答案解析:由因素分析法计算公式分析可知:资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1±预测期销售增减率)×(1∓预测期资金周转速度变动率)。
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