题目
[单选题]下列关于资本资产定价模型的说法中,不正确的是(  )。
  • A.

    市场对风险的平均容忍程度越高,市场风险溢酬越小

  • B.

    资产的必要收益率不可能等于市场平均收益率

  • C.

    β>0时,市场平均风险报酬率提高,市场上所有资产的风险收益率均提高

  • D.

    无风险收益率提高,市场上所有资产的必要收益率提高

本题来源:第五节 风险与收益 点击去做题
答案解析
答案: B
答案解析:

当β=1时,必要收益率=无风险收益率+β×(市场平均收益率-无风险收益率)=无风险收益率+1×(市场平均收益率-无风险收益率)=市场平均收益率;必要收益率=无风险收益率+β×市场风险溢酬,无风险收益率提高,市场上所有资产的必要收益率提高。

立即查看答案
立即咨询
拓展练习
第1题
[单选题]

下列关于β系数的表述中,正确的是(  )。

  • A.

    β系数不可以为负数

  • B.

    某股票的β值反映该股票收益率变动与整个股票市场收益率变动之间的相关程度

  • C.

    投资组合的β系数一定会比组合中任一单项证券的β系数低

  • D.

    β系数反映的是证券的行业风险

答案解析
答案: B
答案解析:

β系数可以为负数,所以选项A不正确 ;投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数,选项C不正确;β系数反映的是证券的系统风险,选项D不正确。

点此查看答案
第2题
[单选题]

如果A、B两种资产的相关系数为-1,A的标准差为20%,B的标准差为10%,在等比投资的情况下,该资产组合的标准离差为(  )。

  • A.

    8%

  • B.

    11%

  • C.

    10%

  • D.

    5%

答案解析
答案: D
答案解析:

组合的方差=(50%×20%-50%×10%)^2=0.0025,组合的标准离差=(0.0025)^0.5=0.05=5%。

点此查看答案
第4题
[单选题]A、B两种投资方案的预计投资报酬率均为25%,A方案的标准离差率小于B方案的标准离差率,则下列表述正确的是(  )。
  • A.A方案风险小于B方案的风险
  • B.AB两方案风险相同
  • C.A方案风险大于B方案风险
  • D.AB两方案风险大小依据各自的风险报酬系数大小而定
答案解析
答案: A
答案解析:标准离差率是相对数指标,无论期望报酬率是否相同均可衡量风险大小,标准离差率越大,风险越大,反之亦然。
点此查看答案
第5题
[单选题]

下列表述中,关于证券投资组合理论不正确的是(  )。

  • A.

    证券投资组合能分散非系统风险

  • B.

    证券投资组合的总规模越大,承担的风险越大

  • C.

    风险收益是均衡的,高风险高收益,低风险低收益

  • D.

    一般情况下,随着更多的证券加入到投资组合中,整体风险降低的速度会越来越慢

答案解析
答案: B
答案解析:

组合风险随组合资产数量的增加证券组合的风险会逐渐降低,当资产的个数增加到一定程度时,证券资产的风险程度趋于平稳,这时组合风险的降低将非常缓慢直到不再降低,所以选项B不正确。

点此查看答案
  • 激活课程
  • 领取礼包
  • 咨询老师
  • 在线客服
  • 购物车
  • App
  • 公众号
  • 投诉建议