甲项目的期望报酬率=0.2×25%+0.5×12%+0.3×（-5%）=9.5%

乙项目的期望报酬率=0.2×20%+0.5×9%+0.3×2%=9.1%

甲项目期望报酬率的标准差

=  =10.69%

乙项目期望报酬率的标准差

==6.24%

甲项目期望报酬率的变异系数=10.69%/9.5%=1.13

乙项目期望报酬率的变异系数=6.24%/9.1%=0.69

根据资本资产定价模型：

5%+β_甲×（12%-5%）=9.5%，则β_甲=0.64

5%+β_乙×（12%-5%）=9.1%，则β_乙=0.59

甲项目期望报酬率与市场组合期望报酬率的相关系数=0.64×8%/10.69%=0.48

乙项目期望报酬率与市场组合期望报酬率的相关系数=0.59×8%/6.24%=0.76

组合的β值=80%×0.64+20%×0.59=0.63

组合的期望报酬率=80%×9.5%+20%×9.1%=9.42%